변경 사항
최근의 발전은 기업용 소프트웨어에서 "에이전트형(agentic)" 기능으로의 전환을 강조하고 있습니다. ServiceNow(서비스나우)는 개선 사항을 지속적이고 에이전트 중심적인 AI 기반 루프로 전환하기 위해 설계된 AI Workflow Factory를 출시했으며, 에이전트 간 상호작용 기능을 활성화하기 위해 Work4Flow 및 LogicMonitor와 같은 기업들과의 파트형십을 지원하고 있습니다. 데이터 계층에서는 Snowflake(스노우플레이크)가 EXPEDITION 2026 이벤트에서 기업 전반의 에이전트 중심 전환을 선보이고 있습니다. 한편, Palantir(팔란티어)는 소버린 AI(sovereign AI)로의 추진력을 가속화했으며, 이는 높은 밸류에이션에 대한 시장의 일부 회의론에도 불구하고 상당한 모멘텀을 이끌어냈습니다. 애플리케이션 측면에서는 Salesforce(세일즈포스)가 고객의 85%가 이미 Agentforce를 사용해 보았다고 보고했으며, 최근 Forter와 파트너십을 맺고 스토어프런트에 AI 우선 기능을 통합했습니다.
하지만 기술적 장애물은 여전히 이 섹터의 변수로 남아 있습니다. Snowflake(스노우플레이크)는 ASOS 모바일 앱 알림과 관련된 보안 침해 미확인 보고 이후 주가 하락을 경험하며, 데이터 인프라에 내재된 리스크를 부각시켰습니다. 또한, 일부 분석가들은 Palantir(팔란티어)가 진정한 AI 기업인지, 아니면 일류 "데이터 아키텍처" 기업인지에 대해 의문을 제기하고 있습니다.
중요성
통합의 품질이 프리미엄 멀티플을 결정한다는 핵심 논지는 ServiceNow(서비스나우)의 자동화된 "에이전트 루프"를 향한 움직임에 의해 강화됩니다. 단순한 챗봇을 넘어 자율적인 워크플로우로 이동함으로써, ServiceNow(서비스나우)는 기업 고객들이 단순한 마케팅보다 가치 있게 여기는 "설정 후 망각(set-it-and-forget-it)" 인프라로서의 입지를 다지고 있습니다. 마찬가지로, Palantir(팔란티�피어)의 소버린 AI 확장은 심층적인 데이터 통합이 필수적인 진입 장벽이 높은 장기적 정부 및 인프라 계약으로의 전환을 시사하며, 이는 잠재적으로 광범위한 시장 변동성으로부터 회사를 보호할 수 있습니다.
Salesforce(세일즈포스)의 Agentforce 도입률 85%는 시장이 에이전트형 자동화를 표준 요구 사항으로 받아들이고 있음을 나타냅니다. 이는 단순한 "기능"이 아닌 "에이전트"를 성공적으로 실행하는 플랫폼이 프리미엄 밸류에이션을 유지할 가능성이 더 높음을 시사합니다. 반대로, 보안 우려로 인한 Snowflake(스노우플레이크)의 주가 변동은 데이터 계층의 특정 리스크 요인을 강조합니다. 즉, 기반 인프라가 안전하거나 원활하다고 인식되지 않는다면, "설정 후 망각" 테스트를 통과하지 못하고 더 통합된 애플리케이션 계층에 비해 밸류에이션 압박을 받을 수 있습니다.
반대 의견 및 리스크
이 논지는 AI 밸류에이션에 대한 광범위한 시장 심리로 인해 잠재적인 역풍에 직면해 있습니다. Michael Burry(마이클 버리)와 같은 저명한 투자자들은 현재의 AI 거래에 대해 비관적인 견해를 표명하며, 시장이 다가올 조정에 대해 "부정"하고 있을 수 있다고 시사했습니다. 더욱이, Palantir(팔란int어)가 AI 기업이라기보다 데이터 아키텍처 기업인지에 대한 논쟁은, 만약 시장이 핵심 가치가 AI 혁신이 아닌 기존의 데이터 배관(data plumbing)에 있다고 판단할 경우 프리미엄 멀티플의 하향 조정에 직면할 수 있음을 시사합니다.
관전 포인트
에이전트 도입률: 표준 AI 기능 대비 "에이전트형" 워크플로우(예: Agentforce)를 채택하는 기업 고객의 비율을 추적하십시오.
소버린 계약 수주: 높은 진입 장벽을 가진 통합의 신호로서, 소버린 AI 분야에서 장기 계약을 확보하는 Palantir(팔란티어)의 능력을 모니터링하십시오.
데이터 계층 보안 안정성: "설정 후 망각" 프리미엄에 영향을 미칠 수 있는 Snowflake(스노우플레이크) 또는 기타 데이터 제공업체의 추가적인 보안 사고를 주시하십시오.
관련 Arbora 컨텍스트
- concept-ai-infrastructure-data-center
- concept-cybersecurity-platform-consolidation
- concept-geopolitical-peace-dividend-rate-sensitive-growth
- concept-salesforce-ai-agent-platform-expansion-ma
- concept-ibm-enterprise-software-demand-warning-saas-risk
출처
- https://www.proactiveinvestors.com/companies/news/1099683/servicenow-demand-trends-show-improvement-as-ubs-raises-price-target-1099683.html
- https://www.proactiveinvestors.com/companies/news/1099683/servicenow-demand-trends-show-improvement-as-ubs-raises-price-target-1099683.html
- https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/palantir-technologies-pltr-expands-sovereign-021011500.html
- https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/salesforce-vs-servicenow-ai-software-025230392.html
- https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/85-salesforce-customers-tried-agentforce-033950671.html
- https://finance.yahoo.com/technology/ai/articles/forter-named-launch-partner-salesforces-130000683.html
- https://finance.yahoo.com/technology/ai/articles/servicenow-launches-ai-workflow-factory-062500274.html
- https://finance.yahoo.com/technology/ai/articles/work4flow-logicmonitor-deep\
_deepen_edwin_ai_162900955.html - https://finance.yahoo.com/technology/ai/articles/snowflake-showcase-enterprise-wide-agentic-130100497.html
- https://qz.com/asos-stock-drops-hacker-push-notification-snowflake-100626?.tsrc=rss
- https://finance.yahoo.com/m/ddd75851-3a65-335c-b0cc-6e0cb5423104/michael-burry%27s-bearish-view..html?.tsrc=rss
- https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/palantir-pltr-justify-multiple-5-142603719.html?.tsrc=rss
이것은 조사 노트이며, 금융 자문이 아닙.