CrowdStrike(크라우드스트라이크), Palantir(팔란티어)의 사이버 역량 확대와 함께 AI 리더십 확보

에이전틱(agentic) AI 보안을 위한 선호 벤더로 부상한 CrowdStrike(크라우드스트라이크)와 자율형 사이버 시스템으로 확장 중인 Palantir(팔란티어)의 행보는 기업용 통합 플랫폼으로의 추세를 강화하는 반면, Zscaler(지스케일러)는 성장 전망에 대한 정밀 조사를 받고 있습니다.

Published 2026-09-12 Updated 2026-09-12

변경 사항

CrowdStrike (CRWD)는 Wedbush 애널리스트들의 "Outperform" 등급과 250달러 목표 주가에 힘입어 에이전틱 AI(agentic AI) 환경 보안을 위한 주요 "선호 벤더"로 부상했습니다. 이러한 입지는 Nvidia의 CEO 젠슨 황(Jensen Huang)이 CrowdStrike를 자신의 최고 보안 파트너로 공개적으로 지명하면서 더욱 공고해졌습니다. 동시에, Palantir (PLTR)는 기업의 AI 전환을 가속화하기 위해 후지쯔(Fujitsu)와의 파트너십을 통해 생태계를 확장했으며, 자율 사이버 시스템을 Palantir의 온톨로지에 통합하는 Method Security와의 Cardinal 프로그램 출시를 진행했습니다. 이와 대조적으로, Zscaler (ZS)는 시장의 역풍에 직면해 있습니다. 강력한 매출 성장에도 불구하고, FY2027 가이던스에 대한 우려와 잉여 현금 흐름 감소로 인해 지난 6개월 동안 주가가 광범위한 업계 수익률에 뒤처졌습니다.

중요성

에이전틱 AI 보안을 위한 선호 벤더로서의 CrowdStrike의 지정은 플랫폼 통합이라는 핵심 논지를 직접적으로 입증합니다. 자율 에이전트에 필요한 특정 인프라를 확보함으로써, CrowdStrike는 표준 보안 도구에서 AI 네이\text{티브} 기업 스택의 필수 구성 요소로 이동하고 있습니다. Nvidia의 지지는 AI 생태계 내에서의 초석으로서의 역할을 더욱 강화합니다.

Cardinal 프로그램을 통한 Palantir의 자율 사이버 시스템으로의 확장과 후지쯔(Fujitsu)와의 심화된 파트너십은 플랫폼의 "고착성(stickiness)"을 강화합니다. 이러한 발전은 Palantir가 단순히 데이터 분석을 제공하는 것을 넘어, AI와 사이버 보안이 모두 포함된 복잡하고 다면적인 기업 워크플로우를 위한 필수적인 계층이 되고 있음을 보여줍니다.

Zscaler의 뒤처진 성과는 통합 논지의 중요한 뉘앙스를 강조합니다. 제로 트러스트 인프라의 핵심 플레이어로 남아있음에도 불구하고, Zscaler의 어려움은 시장 심리가 AI 중심 모델로 전환되는 과정에서 기업이 얼마나 명확하게 성장을 투영할 수 있는지에 점점 더 민상하고 있음을 시사합니다. 이는 인프라 리더들이 변화하는 기대치 속에서도 모멘텀을 유지할 수 있음을 증명해야 하는 격차를 만들어냅니다.

반대 의견 및 리스크

Palantir를 "AI FOMO 컨설턴트"라고 규정한 마이클 버리(Michael Burry)와 같은 인물들의 높은 수준의 회의론은, 일부 투자자들이 현재 AI 기반 플랫폼의 밸류에이션이 근본적인 성장보다는 유행(hype)에 의해 주도되고 있다고 볼 수 있음을 시사합니다. 또한, Zscaler의 최근 가이던스 및 현금 흐름 관련 어려움은 제로 트러스트 분야의 기존 플레이어라 할지라도 경쟁적인 환경에서 지속 가능한 수익성을 향한 경로를 명확하게 설명하지 못할 경우 상당한 리스크에 직면할 수 있음을 나타냅니다.

관전 포인트

기업의 에이전틱 AI 도입이 확대됨에 따라 CrowdStrike가 "선호 벤더" 지위를 유지할 수 있는지 여부.
Cardinal 프로그램 내에서의 Palantir의 고객 확보 및 확장 속도.
Zscaler가 성장 가이던스를 안정화하고 FY2027 잉여 현금 흐름 전망을 개선할 수 있는지 여부.

출처

본 문서는 연구 노트이며, 금융 자문이 아닙니다.

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반대 의견 및 리스크

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