AI 原生安全与自主防御平台的兴起

CrowdStrike（CrowdStrike）与 Palantir（Palantir）正巩固其在 AI 原生安全领域的领导地位，而 Zscaler（Zscaler）则面临零信任业务强劲增长与市场表现落后之间的背离。

Published 2026-09-13 Updated 2026-09-13

发生了什么变化

近期的发展凸显了向自主安全（autonomous security）转型的加速。CrowdStrike 已推出新的自主产品，并被 Nvidia（英伟达）首席执行官黄仁勋（Jensen Huang）明确指定为其首要安全合作伙伴。此外，Wedbush 分析师对 CrowdStrike 给予了「优于大盘」（Outperform）的评级，目标价为 250 美元，并将其视为网络安全领域的领先投注。

Palantir 正透过 Cardinal 计划扩大其足迹——这是一项与 Method Security 的合作伙伴关系，旨在透过 Palant．ntir 的本体论（ontology）提供自主网络系统——以及深化与富士通（Fujitsu）的合作，以推进企业 AI 转型。此外，在 Nvidia 的战略联盟支持下，Palantir 正致力于捕捉「OpenAI 无法触及的 AI 工作」。

Zscaler 在产业会议期间持续报告其在零信任（zero-trust）和 AI 安全领域的强劲动能，尽管其股价相对于整体产业表现曾出现过一段低迷期。

为何重要

「代理型 AI」（agentic AI）——即 AI 代理运行自主行动——的出现正在扩大企业的攻击面。CrowdStrike 迈向自主产品的举措及其作为 Nvidia 首选合作伙伴的地位，表明市场正在寻求集成式、AI 原生的平台来管理这些特定风险；这透过证明单一的传统工具不足以应对现代 AI 基础设施，进一步强化了产业集成（consolidation）的论点。

Palantir 的 Cardinal 计划及其与富士通（Fujitsu）的合作伙伴关系，展示了网络安全正从单一的安全功能转变为数据集成的需求。透过使用 Palantir 的本体论来提供自主网络系统，该平台变得更具「黏性」，因为它将安全性集成到了企业的内核营运数据流中，使客户更难更换组件。

Zscaler 的情况凸显了集成趋势中的一个关键风险：虽然其零信任技术在根本上仍然强大，但市场目前更青睐能提供更全面 AI 集成的广泛平台（如 CrowdStrike）。这表明虽然 Zscaler 的技术是可靠的，但「集成」趋势偏好的是能提供全方位安全套件的公司，而非专业化的单点解决方案。

反对观点与风险

一些证据显示 Palantir 可能存在估值泡沫或市场疲劳；Michael Burry（迈克尔·布里）将 Palantir 描述为「AI FOMO 顾问」，并警告可能出现市值崩跌。此外，Zscaler 在过去六个月内相对于产业回报的落后表现，表明投资者可能正在从单一的零信任标的转向更具集成性的平台。

值得关注的重点

随着企业对代理型 AI 的采用规模扩大，CrowdStrike 维持其「首选供应商」地位的能力。
Palantir 在 Cardinal 计划中的客户获取与扩张率。
Zscaler 稳定其成长指引并改善 2027 财年自由现金流预测的能力。

数据源

此内容为研究笔记，而非财务建议。

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为何重要

反对观点与风险

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