AI 네이티브 보안이 핵심 인프라로 자리 잡으며 통합 모멘텀 강화

CrowdStrike(크라우드스트라이크)와 Palantir(팔란티어)는 자동화된 사이버 방어의 주요 인프라로서 역할을 공고히 하고 있으며, Zscaler(지스케일러)의 성장은 밸류에이션에 대한 시장의 신중한 전망에도 불구하고 가속화 조짐을 보이고 있습니다.

Published 2026-09-17 Updated 2026-09-17

변경 사항

몇 가지 핵심적인 발전이 통합 보안 플랫폼으로의 전환을 강화하고 있습니다. CrowdStrike(크라우드스트라이크)는 2026 Gartner® Peer Insights™의 ID 위협 탐지 및 대응(ITDR) 부문에서 유일한 "고객 선택"으로 선정되었으며, 동시에 Nord Security(노드 시큐리티) 및 Horizon3(호라이즌3)와의 새로운 통합을 자사의 Falcon Next-Gen SIEM 플랫폼에 발표했습니다. Palantir(팔란intir)는 수요가 현재 역량을 앞지르고 있어 UBS로부터 목표 주가가 $250로 상향 조정되었습니다; 또한, Nebius Group(네비우스 그룹)과 선호하는 소버린 AI 클라우드 파트너로서 파트너십을 체결했으며 외부 생성형 AI 모델에 대한 규칙을 강화하고 있습니다. Zscaler(지스케일러)의 "AI 스토리"는 가속화되고 있으나, 2027 회계연도 경영진 가이던스는 보고된 2026 회계연도의 25% ARR 성장률보다는 더 보수적으로 유지되고 있습니다.

중요성

ITDR 분야에서 CrowdStrike(크라우드스트라이크)가 주요 선택지로 인정받고 새로운 통합을 통해 확장하는 것은 기업들이 개별 솔루션(point solutions)에서 통합된 AI 네이티브 플랫폼으로 적극적으로 이동하고 있음을 시사합니다. 이는 CrowdStrike(크라우드스트라이크)를 단순한 도구가 아닌 ID 보안을 위한 필수적인 생태계로 위치시킴으로써 통합 가설을 입증합니다. Palantir(팔란티어)의 상황—특히 수요가 역량을 초과하는 것과 외부 모델 제한 움직임—은 이 회사가 인프라의 "가두리 양식장(walled garden)"이 되어가고 있음을 나타냅니다. 소버린 클라우드 파트너십을 확보하고 AI 입력에 대한 통제를 강화함으로써, Palantir(팔란티어)는 플랫폼의 고착도(stickiness)를 높입니다; 만약 기업이 핵심 데이터 무결성을 위해 Palantir(팔란티어)에 의존하게 된다면, 전환 비용은 감당하기 어려울 정도로 높아집니다. Zscaler(지스케일러)의 상황은 현재 제로 트러스트 인프라에 부여된 프리미엄을 강조합니다; 성장은 가속화되고 있지만, 시장은 더 공격적인 가이던스 없이 현재의 밸류에이션이 유지될 수 있을지를 여전히 저울질하고 있으며, 이는 통합 물결 내의 서로 다른 플랫폼들이 투자자들에 의해 평가되는 방식의 차이를 보여줍니다.

반대 의견 및 리스크

일부 분석가들은 인기 있는 AI 주식들이 상당한 조정(최대 53% 및 58% 하락 가능성)을 겪을 수 있다고 경고하며, 이는 펀더멘털 성장과 관계없이 "AI 피로감" 또는 고밸류에이션 종목의 조정이 섹터에 역풍을 일으킬 수 있음을 시사합니다. 만약 이것이 높은 멀티플을 가진 기술주로부터 광범위한 시장 순환매로 이어진다면, 기존 가설을 약화시킬 수 있습니다.

관전 포인트

기업의 에이전틱 AI(agentic AI) 도입이 확대됨에 따라 CrowdStrike(크라우드스트라이크)가 "선호하는 벤더" 지위를 유지할 수 있는지 여부.
Cardinal 프로그램 내에서의 Palantir(팔란티어) 고객 확보 및 확장률.
Zscaler(지스케일러)의 성장 가이던스 안정화 및 2027 회계연도 잉여 현금 흐름 전망 개선 능력.
기업들이 여러 개의 개별 보안 도구를 CrowdStrike(크라우드스트라이크)나 Palantir(팔란티어)의 통합 오퍼링과 같은 통합 플랫폼으로 교체하는 속도.

출처

본 문서는 리서치 노트이며, 금융 자문이 아닙.

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