Điều gì đã thay đổi
- Caterpillar (Caterpillar) đã báo cáo doanh thu quý 2 kỷ lục đạt 20,5 tỷ USD và lượng đơn hàng tồn đọng là 72 tỷ USD, được thúc đẩy bởi nhu cầu trung tâm dữ liệu và khoản hoàn thuế 392 triệu USD.
- Honeywell International (Honeywell International) đã hoàn tất việc tách mảng Aerospace thành một công ty độc lập với các hướng dẫn tài chính đang dần hình thành.
- Tuy nhiên, bộ phận Aerospace của Honeywell (Honeywell) đã gặp khó khăn trong quý đầu tiên do tình trạng nghẽn cổ chai chuỗi cung ứng làm hạn chế sản xuất, dẫn đến việc giảm dự báo cả năm.
Tại sao điều này lại quan trọng
Kết quả thu nhập Q2 mạnh mẽ và lượng đơn hàng tồn đọng dồi dào của Caterpillar (Caterpillar) củng cố luận điểm rằng việc giảm thuế đang thúc đẩy sự phục hồi trong nhóm cổ phiếu máy móc công nghiệp. Khoản hoàn thuế 392 triệu USD trực tiếp mang lại lợi ích cho biên lợi nhuận của Caterpillar (Caterpillar), củng cố vị thế của công ty như một bên thụ hưởng từ các chính sách thương mại được cải thiện. Ngoài ra, sự bùng nổ cơ sở hạ tầng do AI thúc đẩy của Caterpillar (Caterpillar) tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng, hỗ trợ thêm cho luận điểm này.
Mặt khác, những khó khăn của Honeywell Aerospace (Honeywell Aerospace) cho thấy không phải tất cả các phân khúc trong lĩnh vực máy móc công nghiệp đều được hưởng lợi bình đẳng từ việc giảm thuế và các hoạt động tách công ty. Việc giảm dự báo cả năm do các vấn đề chuỗi cung ứng làm nổi bật những thách thức vận hành đang diễn ra bất chấp những thay đổi về cấu trúc nhằm khai thác giá trị. Hiệu suất trái chiều này cho thấy trong khi một số công ty như Caterpillar (Caterpillar) đang phát triển mạnh mẽ, những công ty khác có thể phải đối mặt với những trở ngại.
Các nguồn tin đối lập và rủi ro
- Cổ phiếu của Honeywell International (Honeywell International) đã giảm 43,52% trong 90 ngày qua và 38,55% kể từ đầu năm đến nay, làm dấy lên lo ngại về tác động tức thì của việc tách công ty đối với định giá (Yahoo Finance).
- Baird đã hạ xếp hạng Caterpillar (Caterpillar) xuống mức trung lập từ mức vượt trội do các rủi ro quy định về trung tâm dữ liệu, cắt giảm mục tiêu giá xuống 300 USD (Baird Just Downgraded Caterpillar Stock, Barchart.com).
Những điều cần theo dõi
- Hiệu suất tiếp tục của mảng kinh doanh cơ sở hạ tầng do AI thúc đẩy của Caterpillar (Caterpillar).
- Khả năng giải quyết tình trạng nghẽn cổ chai chuỗi cung ứng và cải thiện biên lợi nhuận của Honeywell Aerospace (Honeywell Aerospace) trong các quý tiếp theo.
- Các diễn biến về quy định ảnh hưởng đến đầu tư trung tâm dữ liệu cho các công ty như Caterpillar (Caterpillar).
Bối cảnh Arbora liên quan
- [concept-industrial-machinery-tariff-relief-rally]
- [concept-ge-aerospace-commercial-aviation-supercycle]
Nguồn
- https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/honeywell-international-hon-could-25-131234824.html?.tsrc=rss
- https://www.barchart.com/story/news/3745321/a-72-billion-reason-to-buy-caterpillar-stock-now?.tsrc=rss
- https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/honeywell-hon-completes-aerospace-spin-191215452.html?.tsrc=rss
Đây là ghi chú nghiên cứu, không phải lời khuyên tài chính.